Современники обращались к нему – «Величайший из мудрых!», так же «Мудрейший из великих!»
Родился 18 мая 1048 года в Нишапуре, что на востоке Ирана. Был очень одарённым человеком – обладал такими науками, как: геометрия, математика, астрономия, физика, история, теософия, философия. В совершенстве владел арабским языком. Увлекался медициной и музыкальным искусством. Наизусть знал Коран. Научную деятельность начал о дворе Ханако Шамс ал-Мулк, который находился в Бухоро. Принц настолько ценил Омара, что сажал его на трон рядом с собой. В 1074 году переезжает во дворец султана Низама ал Мулк в Багдад, где открывает свою обсерваторию и разрабатывает новый календарь, который на 7 секунд точнее чем григорианский. 
Составил «Астрономические таблицы», которые включали в себе звездный каталог. Омар Хайям впервые классифицирует основные виды уравнений – кубических, квадратных и линейных. Издает книгу, в которой толкует тяжелые понятие Евклида по геометрии. Исследовал теорию отношений и учение о числе. В 1080 году пишет свой первый философский трактат «О бытии и повинность». В нём он разрывает идею, что порядок вещей не является результатом божественного творения, а скорее природных законов. Писал стихи в жанре рубаи – четверостиший. Никогда не восхвалял в них правителей или меценатов. Омар Хайям никогда не придавал большого значения своим стихам, они у него получались, как правило, экспромтом.
